Часовня была заложена в 1881 году, а освящена в 1890 году во имя святого благоверного князя Александра Невского, небесного покровителя императора Александра II. Небольшое каменное здание часовни было возведено на территории бывшей Хлебной площади и являлось украшением Торговой стороны старого Екатеринбурга. Рядом со входом на стенах были прикреплены мраморные доски.

В 1933 году часовня была закрыта. После закрытия здание использовалось дендропарком под склад. В 1995 году оно было передано Ново-Тихвинскому женскому монастырю. В 2014 году по благословению митрополита Екатеринбургского и Верхотурского Кирилла часовня была преобразована в приход храма-часовни святого князя Александра Невского.